“保本高息”理财实为民间借贷

有些人打着“委托理财”的旗号，承诺固定收益，看似是投资，实则是借贷。一旦对方资金链断裂，“保本”成为泡影，“高息”变为空谈，投资者往往血本无归。近日，漳平市人民法院审理了一起名为理财实为借贷的民间借贷纠纷案。

案情回顾

李某与陈某系朋友关系。陈某称其有内部渠道，可代理投资理财，承诺“保本保息”，年化收益高达20%。

2024年1月，李某与陈某签订《委托投资理财协议》，约定李某出资50万元委托陈某投资理财，投资周期为6个月，到期后陈某需返还本金50万元，并支付投资收益5万元。同时，特别约定陈某对李某的委托财产承担保底责任。

然而，到期后，陈某迟迟未向李某返还本金、支付收益，李某遂诉至漳平法院。

法院审理

“保本保息”的本质是借贷

法院经审理认为，委托理财的本质是委托人将资金委托给受托人进行投资管理，收益与风险并存，不承诺“保本保息”。借贷关系的本质是出借人到期必须还本付息，出借人不承担资金使用的风险。

此案中，李某与陈某签订的《委托投资理财协议》明确约定，陈某对李某的委托财产承担保本责任、李某收取固定收益等保证本息固定回报条款，该协议虽名为委托理财，但因含有保底固息条款，实质构成民间借贷关系，故陈某需向李某返还50万元借款本金。

关于5万元收益，根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十五条规定，民间借贷利率不得超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍（2024年1月LPR为3.45%，4倍即13.8%），双方约定的年利率20%超出法定上限，超出部分不受法律保护。

法官提醒

委托理财的核心是“受人之托，代人理财”，收益浮动且风险自担。在此提醒广大群众，进行投资理财时务必仔细审查合同条款，若合同约定固定本息回报，无论名称如何，实质均为借贷，需谨慎考虑对方的还款能力，切勿轻信“委托理财”幌子下的保底承诺。

同时，牢记“收益越高，风险越大”，即便是白纸黑字写在协议里的“高息”，超出法定上限部分也可能不受法律保护。此外，投资理财应通过银行、证券公司等持牌金融机构，切勿轻信个人或非正规机构的“内部渠道”“高息承诺”，以免血本无归。面对“稳赚不赔”的诱惑，要多一分警惕，少一分侥幸，才能避免“理财”变“破财”。